Key Difference – Derivativos vs Futuros
A principal diferença entre derivativos e futuros é que os derivativos são instrumentos financeiros cujo valor depende do valor de outro ativo subjacente, enquanto os futuros são um acordo para comprar ou vender uma determinada mercadoria ou instrumento financeiro a um preço predeterminado a um preço data específica no futuro. Devido ao crescimento constante dos mercados financeiros, vários investidores investem cada vez mais em muitos instrumentos financeiros. Tais instrumentos carregam riscos financeiros, pois seu valor está sujeito a flutuações. Os derivativos são usados para eliminar tais riscos, fornecendo certeza para uma transação futura, incluindo derivativos. Assim, a relação entre derivativos e futuros é que os futuros são uma forma de derivativos.
O que são derivadas?
Derivativos são instrumentos financeiros cujo valor depende do valor de outro ativo subjacente. Os derivativos são usados para proteger riscos financeiros (para reduzir o risco de um ativo financeiro em relação à incerteza de qual será seu valor futuro) e abaixo são as formas de derivativos amplamente utilizadas.
Formas das Derivadas
Avançar
Um contrato a termo é um contrato entre duas partes para comprar ou vender um ativo a um preço especificado em uma data futura. Os forwards são instrumentos de balcão (OTC), o que significa que podem ser personalizados de acordo com qualquer requisito de transação entre duas partes sem uma bolsa estruturada.
Futuros
Um futuro é um acordo para comprar ou vender uma determinada mercadoria ou instrumento financeiro a um preço predeterminado em uma data específica no futuro. Os futuros são instrumentos negociados em bolsa, o que significa que tais contratos são negociados apenas em bolsas estruturadas e estão disponíveis apenas em tamanhos padrão.
Opções
Uma opção é um direito, mas não uma obrigação, de comprar ou vender um ativo financeiro em uma data específica a um preço pré-acordado. Existem dois tipos principais de opções, 'opção de compra' e 'opção de venda'. Uma opção de compra é um direito de compra, enquanto a opção de venda é um direito de venda. As opções podem ser negociadas em bolsa ou instrumentos de balcão.
Troca
Um swap é um derivativo através do qual duas partes chegam a um acordo para trocar instrumentos financeiros. Embora o instrumento subjacente possa ser qualquer título, os fluxos de caixa são comumente trocados em swaps. Os swaps são instrumentos de balcão.
O que são Futuros?
Um contrato futuro é um acordo para comprar ou vender um determinado produto ou instrumento financeiro a um preço predeterminado em uma data específica no futuro. Futuros são instrumentos negociados em bolsa, portanto, são negociados em bolsa de futuros. Alguns contratos futuros exigem entrega física do ativo subjacente, enquanto outros são liquidados em dinheiro.
Vantagens dos Futuros
Alta Liquidez
Os futuros são derivativos de alta liquidez (convenientes de comprar e vender rapidamente), pois são negociados por meio de uma bolsa.
Baixo Risco de Inadimplência
Como são regulados por bolsa, os contratos futuros têm um baixo risco de inadimplência em comparação com derivativos como os forwards.
Comissões Baixas
Os encargos de comissão a pagar pela negociação de futuros são relativamente baixos em comparação com outros derivativos
Desvantagens dos Futuros
F alta de personalização
Como os contratos futuros são instrumentos padronizados disponíveis em tamanhos padrão, eles não podem ser feitos sob medida para os requisitos da transação.
Requisito de Depósito Mínimo
Existe um requisito de depósito mínimo a ser cumprido antes de obter um contrato futuro, portanto, às vezes; o benefício obtido com as baixas taxas de comissão pode ser compensado com o depósito.
Figura 01: Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade é a maior bolsa de futuros em 2015
Qual é a diferença entre Derivativos e Futuros?
Derivativos vs Futuros |
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| Derivativos são instrumentos financeiros cujo valor depende do valor de outro ativo subjacente. | Futures é um acordo para comprar ou vender um determinado produto ou instrumento financeiro a um preço predeterminado em uma data específica no futuro. |
| Natureza | |
| Derivativos podem ser negociados em bolsa ou instrumentos de balcão. | Futuros são instrumentos negociados em bolsa. |
| Tipos | |
| Forwards, futuros, opções e swaps são tipos populares de derivativos. | Futuros são um tipo de instrumento derivativo. |
Resumo – Derivativos vs Futuros
A diferença entre derivativos e futuros depende principalmente de seu escopo; os derivativos são de escopo mais amplo, pois envolvem muitas técnicas, enquanto os contratos de futuros são de escopo restrito. O objetivo de ambos é semelhante, pois tentam mitigar o risco de uma transação que ocorrerá no futuro. Em 2010, estimou-se que o mercado mundial de derivativos ultrapassou US$ 1,2 quatrilhão. Além disso, o CME Group Inc. (Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade) tornou-se a maior bolsa de futuros do mundo em 2015, com mais de US$ 1 quatrilhão de faturamento.
