Arbitragem vs Hedging
Os comerciantes do mercado atual usam continuamente várias táticas para obter níveis mais altos de retorno e para garantir que os níveis de risco sofridos sejam minimizados. Arbitragem e hedging são duas dessas medidas, bastante diferentes entre si quanto à finalidade para a qual são utilizadas. O artigo a seguir fornece uma visão geral clara de cada tipo de técnica e explica a diferença entre os dois.
Arbitragem
Arbitragem é onde um trader compra e vende simultaneamente um ativo com a esperança de lucrar com as diferenças nos níveis de preço do ativo que está sendo comprado e do ativo que está sendo vendido. Deve-se ter em mente que os ativos são comprados e vendidos em diferentes mercados; que é a razão para as diferenças nos níveis de preços. A razão pela qual existem diferenças nos níveis de preços em diferentes mercados é devido às ineficiências do mercado; onde mesmo que as condições em um mercado tenham resultado em uma mudança, nos níveis de preços, porque esta informação ainda não impactou o outro mercado, os níveis de preços permanecem diferentes. Um trader que queira lucrar pode usar essas ineficiências de mercado a seu favor simplesmente comprando o ativo a um preço mais barato de um mercado e vendendo-o a um preço mais alto depois para obter um lucro de arbitragem.
Hedge
Hedging é uma tática usada pelos traders para minimizar possíveis riscos e, portanto, perda de receita resultante de mudanças no movimento, nos níveis de preços. Um investidor se protegerá contra possíveis perdas entrando em um investimento que permita ao investidor tomar uma posição para compensar quaisquer perdas, no caso de o pior acontecer. Funciona como uma medida de segurança, ou uma cobertura de seguro contra perdas substanciais. O hedge pode ser feito por instrumentos financeiros, como ações, futuros, opções, swaps e forwards, e geralmente emprega estratégias de investimento complexas, como vendas a descoberto e posições longas. O hedge pode ser entendido melhor com um exemplo.
As companhias aéreas compram combustível consistentemente para executar suas operações. No entanto, o preço do combustível é extremamente volátil e, portanto, a maioria das companhias aéreas tenta se proteger contra esse risco assumindo um hedge que define o preço do combustível em um limite máximo. Isso pode ser feito por meio de instrumentos financeiros, como swap ou opção.
Arbitragem vs Hedging
Arbitragem e hedging são técnicas usadas por traders que operam em um ambiente financeiro volátil. No entanto, essas técnicas são bastante diferentes umas das outras e são usadas para diferentes propósitos. A arbitragem geralmente é usada por um trader que busca obter grandes lucros por meio de ineficiências do mercado. Por outro lado, o hedge é usado pelos traders como uma apólice de seguro para se proteger contra possíveis perdas. Arbitragem e hedge são semelhantes entre si, pois exigem que os investidores antecipem movimentos no mercado e usem instrumentos financeiros para se beneficiar desses movimentos.
Resumo:
• Os traders do mercado atual usam continuamente várias táticas para obter níveis mais altos de retorno e para garantir que os níveis de risco sofridos sejam minimizados. Arbitragem e hedge são duas dessas medidas, que são bastante diferentes uma da outra em termos da finalidade para a qual são usadas.
• Arbitragem é onde um trader compra e vende simultaneamente um ativo com a esperança de lucrar com as diferenças nos níveis de preço do ativo que é comprado e do ativo que está sendo vendido.
• Hedging é uma tática utilizada pelos traders para minimizar possíveis riscos e, portanto, perda de receita resultante de mudanças no movimento, nos níveis de preços.
