Diferença chave - Taxa de caixa vs Taxa de juros
A principal diferença entre a taxa de caixa e a taxa de juros é que a taxa de caixa se refere à taxa na qual os bancos comerciais emprestam fundos do banco central, enquanto a taxa de juros se refere à taxa na qual um encargo financeiro é recebido\pago sobre ou fundos emprestados. Em um sentido mais amplo, ambas as taxas são um tipo de taxa de juros; no entanto, há uma diferença sutil entre a taxa de caixa e a taxa de juros.
O que é Taxa de Dinheiro?
Taxa de caixa, também conhecida como "taxa de juros do mercado monetário noturno", é a taxa de juros que os bancos comerciais têm que pagar sobre fundos emprestados do banco central. O termo "taxa de dinheiro" é usado principalmente na Austrália e na Nova Zelândia e tem o mesmo significado de "taxa bancária" usada em outros países.
O banco central pode aumentar ou diminuir a taxa de câmbio por uma medida de 'pontos básicos' em um esforço para gerenciar a economia. A taxa de caixa afeta indiretamente a economia, uma vez que os respectivos recursos são emprestados aos clientes, tendo uma forte relação com as taxas de juros. Sempre que houver aumento ou queda na taxa de caixa, as taxas de juros que os bancos cobram sobre empréstimos a clientes se moverão amplamente de acordo com a mudança. Na verdade, os bancos não precisam acompanhar a mudança da taxa de caixa quando se trata de taxas de juros, mas geralmente é do seu interesse fazê-lo. Um banco que não repassa uma taxa de caixa reduz seus titulares de hipotecas variáveis; por exemplo, corre o risco de perder clientes e prejudicar sua imagem pública.
Figura 1: A relação entre taxa de caixa e taxa de juros
O que é Taxa de Juros?
Taxa de juros é a porcentagem cobrada sobre fundos guardados ou emprestados. A taxa de juros pode ser calculada mensalmente, trimestralmente ou anualmente, sendo os juros anuais os mais utilizados (Taxa Anual Percentual). Existem duas maneiras principais de calcular os juros.
Juros Simples
Nos juros simples, os fundos emprestados ou emprestados crescerão dependendo da taxa de juros e do número de períodos envolvidos. Os juros simples podem ser calculados conforme abaixo.
Juros=(Principal) (Taxa) (Tempo)
Ex. um montante de $ 2.500 é emprestado a uma taxa de 5% por um período de 3 anos. Os juros a pagar ao final de 3 anos serão de
Juros=$ 2500 0,053=$ 375
Valor total a pagar=$2.500+$375=$2.875
Juros Compostos
Juros compostos são um método em que os juros recebidos continuam a somar o valor principal (soma original investido) e os juros do período seguinte são calculados não apenas com base no valor originalmente investido, mas com base na adição do principal e os juros ganhos.
Ex. Uma quantia de $ 2.000 é depositada por um período de 6 meses a uma taxa de 10% ao mês. O valor futuro ao final de seis meses pode ser calculado usando a fórmula abaixo.
FV=PV (1+r) n
Onde, FV=Valor Futuro do fundo (no vencimento)
PV=Valor Presente (o valor que deve ser investido hoje)
r=Taxa de retorno
n=Número de períodos de tempo
FV=$2.000 (1+0,1)6
=$3, 543 (arredondado para o número inteiro mais próximo)
Outro uso comum da taxa de juros está relacionado ao cálculo do retorno dos títulos, conhecido como ‘taxa de cupom’. Refere-se à taxa anual de juros auferida por um investidor por um título detido.
Ex. Se um título tem um valor nominal de $ 2.000 que paga juros semestralmente a $ 30, a taxa de cupom será de 3% a.a. (60/2, 000 100)
Fatores que afetam as taxas de juros
Inflação
Existe uma relação positiva entre a inflação e as taxas de juros, ou seja, se as taxas de inflação forem altas, as taxas de juros provavelmente subirão, pois os credores exigirão taxas mais altas como compensação pela diminuição dos fundos emprestados.
Política Governamental
O governo afeta as taxas de juros diretamente através da política monetária (controle da oferta de moeda na economia). Se o governo quiser reduzir a oferta monetária, aumentará as taxas de juros; isso incentivará os consumidores a economizar mais dinheiro do que gastar e vice-versa.
Figura 2: As flutuações nas taxas de juros podem ser causadas por mudanças na inflação e na política governamental
Qual é a diferença entre Taxa de Caixa e Taxa de Juros?
Taxa à vista vs Taxa de juros |
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| Taxa de caixa refere-se à taxa na qual os bancos comerciais emprestam fundos do banco central. | Taxa de juros é a taxa na qual um encargo financeiro recebido\pago sobre fundos economizados ou emprestados. |
| Efeito na Economia | |
| A taxa de câmbio afeta indiretamente a economia. | A economia é diretamente afetada pelas taxas de juros. |
| Partes Envolvidas | |
| A taxa à vista é aplicável a bancos e outras instituições financeiras. | Os efeitos da taxa de juros são suportados pelos consumidores e empresas. |
Resumo – Taxa de Caixa x Taxa de Juros
A diferença entre taxa de caixa e taxa de juros depende principalmente das partes a que são aplicáveis. Enquanto a taxa de caixa não é afetada por muitos fatores externos; A taxa de juros geralmente é resultado de uma combinação de muitos outros fatores, como inflação e política governamental. Deve-se notar que a taxa de câmbio é semelhante à taxa bancária, com exceção do uso do termo na Austrália e Nova Zelândia.
