Diferença Chave – Investidores Anjos vs Capitalistas de Risco
Investidores anjo e capitalistas de risco (VC) são dois tipos de investidores que se especializam em investir em empresas e empreendedores iniciantes de pequena escala. A aquisição de fundos para fins de expansão costuma ser uma limitação para essas empresas iniciantes, pois elas não têm acesso aos mercados de ações ou a capacidade de obter lucros significativos no curto prazo. Tanto os investidores anjos quanto os capitalistas de risco estão interessados em investir em propostas de negócios sólidas que tenham a capacidade de se transformar em empreendimentos lucrativos ao longo do tempo. A principal diferença entre investidores anjo de negócios e capitalistas de risco é que os investidores anjo contribuem para as empresas iniciantes com sua riqueza pessoal, enquanto os capitalistas de risco investem os fundos acumulados por meio de um grupo de investidores.
Quem são os investidores anjos?
Os investidores anjo são investidores que investem em empreendedores e startups de pequena escala. Eles também são conhecidos como investidores privados ou investidores informais. Esses investidores geralmente têm um patrimônio líquido alto. Eles também têm a experiência de negócios que pode ajudar empreendedores e empresas iniciantes em suas tomadas de decisão. O principal objetivo do investidor anjo é obter retorno financeiro ao investir em novos negócios com alto potencial de crescimento.
Os investidores anjo geralmente são empreendedores de sucesso ou ex-funcionários que ocuparam cargos de gerência sênior em organizações respeitáveis. Diferentes investidores-anjo podem mostrar interesses em diferentes tipos de negócios. Por exemplo, um ex-funcionário sênior em uma organização baseada em TI pode gostar de atuar como um investidor anjo para uma startup de TI. A seleção de um negócio que lhe é familiar também permite que o investidor anjo empreste seu conhecimento operacional ou técnico, além de apoio financeiro.
Os investimentos feitos por investidores anjos podem ser descritos como investimentos de alto risco, uma vez que não se sabe o sucesso ou o fracasso das startups. Se o novo negócio não alcançar os resultados pretendidos, os investidores perderão seus recursos investidos. Assim, exigem maiores retornos; um retorno de 20%-30% pode ser geralmente esperado por um anjo em média. Às vezes, os investidores-anjo também podem adquirir uma participação acionária na empresa.
Quem são os capitalistas de risco?
O capital de risco é uma forma de capital privado e os capitalistas de risco são empresas que possuem um conjunto de investidores privados que financiam pequenas empresas iniciantes. O capital de risco também é chamado de “capital de risco” devido ao seu risco inerente. Eles estão interessados em recuperar seu financiamento com o máximo de retorno e ter participação ativa na tomada de decisões do negócio.
Financiamento de capital de risco pode ser difícil de ser adquirido por uma empresa, a menos que tenha uma proposta comercial atraente e objetivos claros para o futuro, pois os capitalistas de risco geralmente têm várias pequenas empresas semelhantes nas quais podem investir. Além disso, os retornos exigidos pelos capitalistas de risco são altos e a taxa mínima de retorno esperada é de cerca de 20% dos ganhos ao ano. Uma vez que o negócio esteja adequadamente estabelecido, a empresa de capital de risco exercerá uma estratégia de saída para se retirar do negócio. Existem 4 rotas de saída comumente exercidas para capitalistas de risco conforme abaixo.
Das opções acima, as mais comumente exercidas são a Oferta Pública Inicial e as Fusões e Aquisições. Quando o negócio é listado em bolsa, os investidores podem decidir quando e por qual preço as ações serão negociadas; esta é uma oportunidade de obter acesso a um grande conjunto de potenciais investidores. Além disso, se o negócio floresceu e se estabeleceu com sucesso no momento da execução das rotas de saída, os potenciais investidores podem ver o negócio como uma oportunidade de investimento atraente. Como resultado, pode-se esperar um melhor preço das ações. Além disso, se o negócio estiver tendo um bom desempenho, pode haver outras empresas interessadas que estejam dispostas a adquirir o negócio. A recompra e venda de ações para outro investidor estratégico são opções menos exercidas como estratégia de saída por capitalistas de risco. O período de tempo normal antes que as empresas de capital de risco considerem uma estratégia de saída pode variar de 3 a 7 anos e pode ser ainda maior em diferentes situações.
Qual é a diferença entre Angel Investors e Venture Capitalists?
Angel Investors vs Venture Capitalists |
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| Os investidores anjo são indivíduos de alto patrimônio líquido que podem contribuir com grandes quantias de riqueza pessoal. | Os capitalistas de risco adquirem fundos para investir em empresas iniciantes por meio de um grupo de investidores. |
| Retornos esperados | |
| Os retornos esperados geralmente variam entre 20%-30% de lucros por ano. | A expectativa de retorno mínimo é de cerca de 20% dos lucros por ano. |
| Envolvimento em atividades empresariais | |
| O papel principal é consultivo, a menos que haja uma participação acionária. | Os capitalistas de risco estão ativamente engajados na tomada de decisões do negócio. |
