Risco Sistêmico vs Risco Sistemático
Risco sistêmico e risco sistemático são formas de risco financeiro que precisam ser monitoradas de perto e consideradas por investidores potenciais e atuais. Ambas as formas de risco podem fazer com que o investidor perca grande parte de seu investimento e, uma vez que ambos são de natureza tão imprevisível, os investidores devem considerar a possibilidade de que tais riscos possam causar grandes perdas nos retornos dos investimentos. O risco sistêmico e o risco sistemático são muito diferentes entre si, e a distinção é bastante clara e simples. O artigo a seguir explica claramente cada forma de risco e suas implicações, ao mesmo tempo em que descreve claramente seus fatores diferenciadores.
O que é Risco Sistemático?
Risco sistemático é o risco que pode afetar o funcionamento de todo o mercado e não pode ser evitado por meio de medidas como diversificação de portfólio. A diversificação do portfólio é a inclusão de uma variedade de títulos e investimentos que possuem níveis variados de risco, retornos, vencimentos e outras características diferentes em um portfólio.
O risco sistemático também é chamado de 'risco de mercado' ou 'risco não diversificável' e exemplos de tais riscos incluem recessão, guerras e instabilidade política, juros e inflação crescentes e desastres naturais que afetam todo o mercado. O risco sistemático não pode ser diversificado; no entanto, ele pode ser protegido usando outros títulos do mercado monetário que podem ser usados para oferecer retornos aos investidores, mesmo quando os mercados não estão indo tão bem quanto o previsto.
O que é Risco Sistêmico?
Risco sistêmico é o risco que afeta uma determinada indústria que geralmente é causado por um evento que desencadeia tal colapso. Como o risco sistemático afeta apenas um setor específico, ele pode ser diversificado. Isso significa que os investidores podem escapar do risco inerente a um setor, preenchendo sua carteira de investimentos com um monte de títulos diferentes de vários setores, com a esperança de que as perdas feitas com investimentos em um setor possam ser superadas pelos lucros obtidos em investimentos em outros setores.
Exemplo de risco sistêmico é o colapso do Lehman Brothers que desencadeou um colapso no sistema bancário dos Estados Unidos com efeitos cascata em toda a economia, o que resultou na perda de confiança de muitos investidores.
Risco Sistêmico e Risco Sistemático
O risco sistemático e o risco sistêmico afetam o bem-estar financeiro de uma indústria ou de todo um mercado e devem ser observados por potenciais investidores. Das duas formas de risco, o risco sistêmico traz menos danos, pois o risco sistêmico pode ser evitado ou reduzido investindo em uma carteira bem diversificada. O risco sistemático, por outro lado, é muito mais prejudicial, pois afeta todo o mercado e não pode ser diversificado. O hedge é possível, mas é necessária uma avaliação correta do risco para se proteger, o que nem sempre é uma habilidade da maioria dos investidores.
Resumo
Risco Sistêmico vs Risco Sistemático
