Diferença Chave – Análise x Interpretação das Demonstrações Financeiras
As demonstrações financeiras incluem a demonstração do resultado, o balanço patrimonial, a demonstração dos fluxos de caixa e a demonstração das mutações do patrimônio líquido. As informações contidas nessas declarações são analisadas e interpretadas para facilitar a tomada de decisão. A principal diferença entre análise e interpretação das demonstrações financeiras é que a análise é o processo de revisar e analisar as demonstrações financeiras de uma empresa para tomar melhores decisões econômicas, enquanto a interpretação das demonstrações financeiras refere-se a entender o que as demonstrações financeiras indicam. A interpretação das demonstrações financeiras é feita por meio da análise de índices.
O que é Análise de Demonstrações Financeiras?
Análise das demonstrações financeiras é o processo de revisão e investigação das demonstrações financeiras da empresa para tomar melhores decisões econômicas. Aqui, as informações das demonstrações financeiras de uma empresa são comparadas com as de anos anteriores ou com outras empresas similares.
Comparação com Anos Anteriores
É vital para um negócio crescer continuamente. Para poder identificar se isso aconteceu e como aconteceu, as informações do período contábil anterior devem ser comparadas com o período atual. Muitas empresas fornecem os resultados do último exercício financeiro em uma coluna ao lado dos resultados do ano atual para facilitar a comparação. Demonstrações financeiras de companhias abertas são fáceis de comparar, pois sua preparação segue um formato padrão.
Ao olhar para o acima, os usuários da declaração podem ver claramente que o lucro bruto aumentou de 2015 para 2016.
Comparação com Outras Empresas
Isso é chamado de 'benchmarking'. A comparação de informações financeiras com empresas do mesmo setor traz muitos benefícios. Essas empresas semelhantes são muitas vezes concorrentes, portanto, o desempenho em relação à empresa pode ser analisado usando benchmarking. Os resultados deste exercício são mais eficazes quando se comparam empresas de porte e produto semelhantes.
Ex. Coca-Cola e Pepsi, Boeing e Airbus
O que é Interpretação das Demonstrações Financeiras?
A interpretação das demonstrações financeiras refere-se à compreensão do que as demonstrações financeiras indicam. Isso é muito importante para tomar as ações futuras necessárias para garantir que a saúde financeira da empresa permaneça nos níveis desejados. A interpretação dos índices financeiros é feita através da análise de índices.
Geralmente a análise de índice é realizada no final do período contábil financeiro. Os valores nas demonstrações financeiras de final de ano são usados para calcular os índices. A demonstração financeira de final de ano fornece informações sobre os resultados alcançados durante o ano e a situação atual da empresa, fornecendo os valores dos ativos, passivos e patrimônio líquido que detém. Embora úteis, eles são preparados principalmente para fins de apresentação e regulamentação e têm pouco valor para entender o que essas informações significam e como elas podem ser utilizadas na tomada de decisões para o futuro. Essas limitações são abordadas por meio da Análise de Razão. Continuando com o exemplo acima, Ex. O quanto o lucro bruto aumentou a partir de 2015 pode ser calculado usando o índice de margem bruta (Vendas/lucro bruto). A margem bruta para 2015 é de 24% e aumentou para 28% em 2016.
Ele fornece uma interpretação dos índices calculados e dependendo se o resultado é positivo ou negativo, a administração pode decidir quais ações devem ser tomadas para melhorar o futuro.
Ex. O rácio Dívida sobre o capital próprio é um reflexo da estrutura de financiamento da empresa e reflete o montante da dívida como parte do capital próprio. Isso deve ser mantido em um determinado nível; se o índice for muito alto, indica que a empresa é financiada principalmente por meio de dívida, o que é altamente arriscado. Por outro lado, o financiamento de capital é mais caro do que o financiamento de dívida, pois os juros pagos sobre a dívida são dedutíveis. Assim, dependendo do índice, a administração pode decidir qual deve ser a futura estrutura de financiamento.
Existem 4 categorias principais de rácios e vários rácios são calculados para cada categoria. Algumas das proporções mais comuns são as seguintes.
Figura 1: Classificação das Razões
Como a análise de índice auxilia na comparação dos resultados em termos relativos, o tamanho da empresa não se coloca como um problema na análise. No entanto, o cálculo dos índices é baseado em informações passadas e, às vezes, os acionistas estão mais preocupados em receber previsões sobre o futuro.
Qual a diferença entre Análise e Interpretação das Demonstrações Financeiras?
Análise x Interpretação das Demonstrações Financeiras |
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| Análise é o processo de revisão e análise das demonstrações financeiras de uma empresa para tomar melhores decisões econômicas. | A interpretação das demonstrações financeiras refere-se à compreensão do que as demonstrações financeiras indicam. |
| Propósito | |
| As demonstrações financeiras são analisadas para entender como os resultados do período atual mudaram em relação ao período passado. | As demonstrações financeiras são interpretadas para garantir uma tomada de decisão informada para o desempenho futuro |
| Tempo | |
| A análise das demonstrações financeiras é direta em comparação com a sua interpretação, portanto, leva relativamente menos tempo. | A interpretação das demonstrações financeiras requer extrair e investigar e encontrar relações entre as informações, portanto, é mais demorado. |
Resumo – Análise x Interpretação das Demonstrações Financeiras
A principal diferença entre análise e interpretação das demonstrações financeiras depende de onde as informações financeiras são usadas para comparar os resultados com períodos passados (análise) ou se devem ser usadas para a tomada de decisões futuras, entendendo o que é indicado pelos resultados (interpretação). Tanto a análise quanto a interpretação das demonstrações financeiras são demoradas. Embora útil, a principal desvantagem desses dois exercícios é que eles estão muito focados em resultados passados que não podem ser alterados. A maioria das partes interessadas está mais preocupada com o desempenho futuro, portanto, pode não ver valor significativo na análise e interpretação das demonstrações financeiras.
