Key Difference – Taxa de Juros Nominal vs Real
As taxas de juros nominais e reais são dois aspectos que devem ser entendidos em relação à inflação, que é o aumento geral dos níveis de preços de bens e serviços. Quando as taxas de inflação estão altas, as taxas de juros tendem a aumentar, pois os emprestadores de fundos exigem juros mais altos para compensar a diminuição do poder de compra, que é a quantidade de bens ou serviços que podem ser adquiridos com uma unidade de moeda. A principal diferença entre a taxa de juros nominal e real é que, enquanto a taxa de juros nominal é a taxa que é ajustada pela inflação, a taxa de juros real é a taxa que não é ajustada pela inflação.
O que é taxa de juros nominal?
A taxa de juros é a taxa na qual os juros são cobrados dos empréstimos. A inflação crescente reduz o valor do dinheiro emprestado, uma vez que os juros mais altos são pagos pelos empréstimos. A taxa de juros nominal é ajustada para considerar o efeito da inflação.
Taxa de Juros Nominal=Taxa de Juros Real + Taxa de Inflação
O que é Taxa de Juros Real
Taxa de juros real é a taxa nominal menos a inflação. Em outras palavras, essa é a taxa esperada pelos credores após a inflação. A taxa de juros real equivale ao retorno real gerado pelos fundos emprestados ou emprestados.
Taxa de Juro Real=Taxa de Juro Nominal − Taxa de Inflação
O uso mais importante da taxa de juros real é que ela facilita os investidores com o conhecimento necessário para levar em consideração o “valor do dinheiro no tempo” em suas decisões financeiras. Quando o dinheiro é investido, um dos principais fatores que afetam seu valor ao longo do tempo é a inflação. Com a inflação, o valor do dinheiro no tempo se degrada ao longo do tempo. Considerar a taxa de juros real ajuda a identificar o 'retorno real' de um investimento excluindo os efeitos da inflação.
Ex. Suponha que 5 produtos possam ser comprados por $ 1.500 em um supermercado hoje. Em mais dois anos, o número de produtos que podem ser comprados a partir de US$ 1.500 será menor, pois os preços podem ter aumentado.
Taxa de Juros Nominal e Real são interdependentes entre si onde a única variável entre elas é a taxa de inflação. A relação entre a taxa de juros nominal e real pode ser descrita usando a equação abaixo.
(1+r) (1+i)=(1+R)
r=Taxa de Juros Real
i=Taxa de inflação
R=Taxa de Juros Nominal
Ex. Se os juros reais=5% e a taxa de inflação=2% então a taxa nominal será, (1+5%) (1+2%)=(1+R)
(1+0,05%) (1+0,02%)=(1+0,071)
=7,1%
Como a taxa de juros real não contém os efeitos da inflação, ela é inferior à taxa de juros nominal. A equação acima foi introduzida pela primeira vez por Irving Fisher; assim, também é referido como 'equação de Fisher'.
Figura 1: É necessária uma avaliação adequada dos interesses para investimentos
Qual é a diferença entre taxa de juros nominal e real?
Taxa de Juros Nominal vs Real |
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| A taxa de juros nominal é ajustada pela inflação. | Taxa de juros real não ajustada pela inflação. |
| Valor do Dinheiro no Tempo | |
| Taxa de juros nominal não leva em conta o valor do dinheiro no tempo. | Taxa de juros real representa o valor do dinheiro no tempo. |
| Utilidade | |
| A Taxa de Juros Nominal não fornece uma noção precisa do retorno do investimento, pois é responsável pela inflação. | A Taxa de Juros Real é mais precisa que a Taxa de Juros Nominal, pois calcula a taxa de retorno real excluindo a inflação. |
Resumo – Taxa de Juros Nominal vs Real
A diferença entre a taxa de juros nominal e real depende predominantemente da inclusão ou exclusão dos efeitos da inflação; enquanto a taxa de juros nominal inclui a inflação, a taxa de juros real exclui a inflação. A inflação afeta a economia de um país de várias maneiras e seu impacto nas taxas de juros é predominante. Os governos controlam a taxa de inflação através da política monetária para reduzir seu impacto negativo nas taxas de juros.
