Key Difference – Ações Sweat Equity vs ESOP
As empresas emitem ações para investidores em geral, bem como para diversos stakeholders, incluindo os funcionários da empresa. O principal objetivo deste exercício é alcançar a congruência de metas, alinhando os objetivos da empresa aos dos funcionários ou como forma de motivação. Isso pode ser alcançado por meio de ações de capital próprio e ESOP (Esquema de Opções de Ações de Empregados). A principal diferença entre as ações de capital de trabalho e o ESOP é que, embora as ações de capital de trabalho sejam fornecidas em reconhecimento ao benefício econômico e ao know-how que os funcionários trazem para o negócio, o esquema de ESOP vem com a opção de comprar um certo número de ações da empresa em um preço fixo no futuro.
O que são Ações Sweat?
Sweat equity actions são ações emitidas para funcionários e diretores com desconto ou contraprestação que não seja em dinheiro, em reconhecimento às suas contribuições positivas para a empresa. As contribuições positivas são muitas vezes agregações de valor na forma de fornecer know-how ou disponibilizar direitos na natureza dos direitos de propriedade intelectual. O objetivo das ações de capital de suor é fornecer uma forma de motivação para os funcionários, reconhecendo seu excelente desempenho. As ações da Sweat são regidas pela Lei das Sociedades de 2013 e estão sujeitas a várias condições. Alguns deles são,
- A emissão de ações de capital de suor é feita através da aprovação de uma resolução especial (forma de acordo aprovada por maioria não inferior a dois terços dos votos expressos pelos acionistas).
- Após a emissão das ações, elas serão intransferíveis por um período de 3 anos.
- O preço pelo qual as ações de capital de trabalho e a avaliação de direitos de propriedade intelectual ou de know-how ou acréscimos de valor para os quais as ações de capital de trabalho devem ser emitidas serão avaliados por uma avaliação registrada.
O que é ESOP?
ESOP (Employee Share Option Scheme) fornece aos funcionários existentes o direito de comprar um certo número de ações a um preço fixo, em algum momento no futuro. O principal objetivo aqui é alinhar os objetivos da empresa com os dos colaboradores. Basicamente, como o ESOP oferece a opção de os funcionários se tornarem futuros acionistas, eles atuarão para melhorar a empresa, esperando que o desempenho geral resulte em preços mais altos das ações. Assim como as ações de capital próprio, o ESOP também é regido pela Lei das Sociedades de 2013. O tratamento contábil e as diretrizes relacionadas ao ESOP são explicados na IFRS 2- Pagamentos Baseados em Ações.
Existem diferentes tipos de ESOP como segue, com pequenas variações nos critérios gerais.
Figura_1: Tipos de ESOP
Qual é a diferença entre Sweat Equity Shares e ESOP?
Ações de capital vs ESOP |
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| As ações da Sweat são emitidas para reconhecer os funcionários que criam valor. | ESOP oferece aos funcionários a oportunidade de comprar ações da empresa. |
| Emissão de ações | |
| As ações são emitidas com desconto. | As ações são emitidas a um preço pré-determinado com direitos de conversão. |
| Intransferibilidade de Ações | |
| As ações são intransferíveis por um período de 3 anos após a emissão. | Não há um período de tempo de intransferibilidade definido. |
| Orientações de Preços | |
| As diretrizes de preços estão definidas. | Não há diretrizes de preços definidas. |
Resumo – Sweat Equity Shares vs ESOP
Embora haja uma diferença entre Sweat Equity Shares e ESOP, ambos são dois tipos de atos que uma empresa pode realizar para comunicar que os funcionários são valorizados e reconhecidos. Esse tipo de esquema ajuda as empresas a reter funcionários valiosos por um longo período de tempo e a se beneficiar de seus esforços para melhorar o desempenho da empresa. Tanto as Sweat Equity Shares quanto o ESOP não podem ser conduzidos por meio de uma distribuição de ações preferenciais (a emissão de ações ou outros valores mobiliários por uma empresa para qualquer pessoa ou grupo de pessoas selecionadas com base preferencial), uma vez que essas ações não podem ser emitidas para acionistas em geral.
