Diferença chave – Crise de Crédito vs Recessão
A crise de crédito e a recessão são dois aspectos principais da macroeconomia, o que significa que afetam a economia como um todo – não especificamente um grupo de indivíduos ou empresas. Ambos resultam em consequências negativas ao desacelerar a confiança do investidor e do consumidor. A principal diferença entre a crise de crédito e a recessão é que a crise de crédito é uma situação em que a capacidade de escavação enfraquece devido à f alta de fundos disponíveis no mercado financeiro, enquanto a recessão é a redução do nível de atividade empresarial na economia. A relação entre os dois é que uma recessão é muitas vezes seguida por uma crise de crédito.
O que é Credit Crunch?
Uma crise de crédito é uma situação em que a capacidade de endividamento enfraquece devido à f alta de recursos disponíveis no mercado financeiro. Isso acontece quando os credores têm fundos limitados disponíveis para emprestar ou não estão dispostos a emprestar fundos adicionais. Outro motivo que pode causar o mesmo é que o custo do empréstimo pode ser muito alto, tornando-o inacessível para muitos mutuários. A seguir estão as principais causas de uma crise de crédito.
Relutância dos bancos comerciais em emprestar fundos devido às altas taxas de inadimplência
Quando as instituições financeiras sofreram perdas com empréstimos anteriores, geralmente não querem ou não podem emprestar. Na maioria dos casos, as hipotecas são mantidas como garantia de empréstimos e, em caso de inadimplência, os bancos tentam vender os imóveis para recuperar os recursos. Se os preços das casas caírem, o banco não consegue cobrir o valor do empréstimo e, portanto, incorre em prejuízo.
Limite mínimo para bancos comerciais
Os bancos comerciais têm um montante mínimo de reserva de fundos que têm de manter e quando o banco atinge este nível mínimo, pedem emprestado ao banco central. Isso geralmente é feito na forma de empréstimos de curto prazo. A determinação da taxa bancária geralmente é feita trimestralmente para controlar a oferta de moeda na economia.
Uma crise de crédito pode causar sérios danos à economia, diminuindo o crescimento econômico por meio da diminuição da liquidez do capital.
Ex. A mais recente crise de crédito iniciada em 2007, também conhecida como “crise financeira global”, é considerada a pior crise econômica dos últimos tempos. Começou no mercado de hipotecas nos EUA e continuou a afetar um grande número de países desenvolvidos e em desenvolvimento.
Figura 01: A crise de crédito de 2007 começou no mercado de hipotecas subprime nos EUA
O que é Recessão?
Recessão é definida como a redução do nível de atividade empresarial na economia. Se uma economia experimentar uma taxa de crescimento econômico negativa em relação ao Produto Interno Bruto (PIB) do país por dois trimestres consecutivos; então diz-se que a economia está em recessão.
Causas para Recessão
Uma recessão é causada pelos seguintes fatores.
Inflação
A inflação pode ser mencionada como o contribuinte mais significativo para a recessão, conforme ilustrado abaixo.
Guerra, Desastres Naturais e Formas Similares de Destruição
Os recursos de uma economia são erradicados e desperdiçados devido a guerras e desastres naturais e o PIB pode ser severamente afetado em caso de grande escala de destruição.
Políticas Governamentais
Os governos implementam diferentes políticas, como controles de salários e preços, a fim de controlar a oferta de moeda na economia. Estes podem ser considerados desfavoráveis para investidores e negócios, assim a atividade econômica diminuirá.
Desemprego
Por causa da alta inflação e aumento do custo de produção, as corporações têm que demitir funcionários. Isso causa uma redução na quantidade de bens e serviços produzidos.
Recessão faz parte do ciclo de negócios, qualquer economia não pode crescer continuamente sem experimentar quaisquer efeitos negativos. Portanto, as recessões são um tanto inevitáveis. No entanto, os efeitos negativos da recessão podem ser controlados para reduzir seus efeitos destrutivos, controlando as causas da recessão, como inflação e desemprego. O governo tem um papel significativo a desempenhar em tais situações econômicas, uma vez que a recessão afeta a economia.
Ex. a grande recessão seguida pela crise de crédito em 2007 é nomeada como a "grande recessão" e muitos países do mundo foram afetados pela mesma em vários graus.
Figura 02: Crescimento do PIB dos Estados Unidos entre 1989 e 1992, mostrando a recessão de 1990-1991
Qual é a diferença entre Crise de Crédito e Recessão?
Credit Crunch vs Recessão |
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| A crise de crédito é uma situação em que a capacidade de endividamento enfraquece devido à f alta de recursos disponíveis no mercado financeiro. | Recessão é definida como a redução do nível de atividade econômica da atividade empresarial. |
| Causa | |
| A crise de crédito geralmente resulta na redução da capacidade de empréstimo. | Recessão pode ser causada por muitos fatores, sendo o principal a inflação. |
| Medida | |
| Não há critérios distintos para concluir se uma economia está passando por uma crise de crédito, é o resultado de muitos fatores. | Se uma economia experimentar uma taxa de crescimento econômico negativa em relação ao Produto Interno Bruto (PIB) do país por dois trimestres consecutivos; então diz-se que a economia está em recessão. |
Resumo – Crise de Crédito x Recessão
A diferença entre crise de crédito e recessão depende principalmente das causas que resultam no início de cada uma. A crise de crédito é resultado de instituições financeiras reduzirem o limite de empréstimos de fundos para indivíduos e empresas, enquanto a recessão pode resultar da diminuição da atividade econômica causada por fatores como inflação e desemprego. Recessões causadas por guerras e desastres naturais são quase inevitáveis e pode levar muitos anos para se recuperar de tais condições negativas. Por exemplo, a recessão econômica mais grave do mundo até hoje durou de 1929 a 1939, que é chamada de "grande depressão".
