Colateral vs Segurança
Garantia refere-se a qualquer bem que é dado em garantia ao banco pelo tomador do empréstimo; que o banco usa para recuperar perdas no caso de o mutuário deixar de pagar seu empréstimo. As garantias podem se referir a qualquer tipo de ativo com valor, como terrenos, prédios (casas), carros, equipamentos ou até títulos. Títulos como ações, letras do tesouro, notas e fundos negociados em bolsa também podem ser dados como garantia na contratação de empréstimos. O artigo a seguir explica as garantias em geral e mostra como os títulos podem ser usados como garantia para empréstimos. O artigo também destacará as diferenças e semelhanças entre os dois conceitos.
O que é Garantia?
Quando um empréstimo é feito, um indivíduo está se comprometendo a reembolsar o empréstimo até o vencimento e a pagar juros sobre o valor principal do empréstimo. No entanto, não há garantia para o banco de que o mutuário pagará seu empréstimo. Devido a essa incerteza, o banco deve fazer algum tipo de 'garantia' para que não sofra perdas no caso de o mutuário deixar de pagar seu empréstimo. Para minimizar as perdas, os bancos exigem garantias para o empréstimo. A garantia pode ser qualquer bem que tenha valor equivalente ou superior ao valor do empréstimo contratado. O mutuário terá que dar o bem como garantia ao banco quando o empréstimo for contratado. Caso o mutuário deixe de fazer os pagamentos do empréstimo, o credor pode apreender o ativo, vendê-lo e recuperar suas perdas.
O que é Segurança?
Títulos referem-se a um amplo conjunto de ativos financeiros, como notas bancárias, títulos, ações, futuros, a termo, opções, swaps, etc. Existem tipos especiais de empréstimos que podem ser contratados por meio de penhor de títulos; isto é referido como empréstimo baseado em títulos. No cenário de empréstimo baseado em valores mobiliários, o tomador irá penhorar sua carteira de valores mobiliários e poderá acessar o financiamento deixando os valores mobiliários negociados no mercado. Na maioria dos casos, o mutuário poderá obter juros, dividendos e poderá se beneficiar de quaisquer ganhos de capital. Uma carteira de títulos está sujeita a flutuações de valor (em resposta a mudanças de mercado) e, caso o valor da carteira caia, o credor pode pedir garantias adicionais ao mutuário. No caso de o mutuário não cumprir o empréstimo, o credor pode vender os títulos e recuperar as perdas.
Colateral vs Segurança
Colateral é a apólice de 'seguro' para o credor; um ativo que é prometido ao banco pelo mutuário ao tomar um empréstimo. Conforme explicado no artigo, existem diferentes tipos de garantias, como imóveis, equipamentos, carros, e até mesmo uma carteira de títulos pode ser dada como garantia. As semelhanças entre ativos penhorados e títulos como garantia são que, enquanto toma fundos emprestados, o mutuário pode continuar colhendo os benefícios de ambos, usando ativos e mantendo títulos.
A principal diferença entre penhorar outros ativos e títulos como garantia é que, como os títulos têm valor flutuante (ao contrário de ativos mais estáveis, como terrenos, moradias, etc.), o credor pode estar em maior risco se o portfólio começar perder valor.
Resumo:
• Garantia refere-se a qualquer bem que é dado em garantia ao banco pelo tomador do empréstimo; que o banco usa para recuperar perdas no caso de inadimplência do mutuário.
• Existem tipos especiais de empréstimos que podem ser contratados por meio de penhor de títulos; isso é chamado de empréstimo com base em títulos, em que o mutuário compromete sua carteira de títulos para obter financiamento.
• Uma carteira de títulos está sujeita a flutuações de valor (em resposta a mudanças de mercado) e, caso o valor da carteira caia, o credor pode solicitar garantias adicionais ao mutuário.
