Seleção Adversa vs Risco Moral
Risco moral e seleção adversa são conceitos amplamente utilizados na área de seguros. Ambos os conceitos explicam uma situação em que a seguradora fica em desvantagem por não ter todas as informações sobre a perda real ou por ter maior responsabilidade pelo risco contra o qual está segurado. Esses dois conceitos são bastante distintos um do outro, embora sejam amplamente mal interpretados. O artigo a seguir tem como objetivo fornecer uma visão geral clara do que é cada conceito, juntamente com a explicação de como eles são diferentes entre si.
O que é Seleção Adversa?
Seleção adversa é a situação em que ocorre uma 'assimetria de informação' onde uma parte de um negócio tem informações mais atualizadas e precisas do que a outra parte. Isso pode fazer com que a parte com mais informações se beneficie às custas da parte com menos informações. Isso é mais prevalente em transações de seguros. Por exemplo, existem dois conjuntos de pessoas na população: os que fumam e os que se abstêm de fumar. É um fato conhecido que não fumantes têm uma vida mais longa e saudável do que um fumante, no entanto, a seguradora que vende seguro de vida pode não saber quem na população fuma e quem não fuma. Isso significaria que a seguradora cobrará o mesmo prêmio para ambas as partes; no entanto, o seguro comprado será de mais valor para o fumante do que para o não fumante, pois eles têm mais a ganhar.
O que é risco moral?
Risco moral é uma situação em que uma parte se beneficia da outra por não fornecer informações completas sobre o contrato que as partes estão celebrando ou, no cenário de seguro, isso seria quando o segurado assume mais riscos do que geralmente o fazem porque sabem que a companhia de seguros pagará se ocorrer uma perda. As razões para o risco moral incluem assimetria de informações e o conhecimento de que outra parte além de si mesmo será responsável pelas perdas incorridas. Por exemplo, uma pessoa que comprou um seguro de vida pode estar disposta a participar de esportes de alto risco sabendo que o seguro cobrirá qualquer perda caso algo aconteça com o segurado.
Seleção Adversa vs Risco Moral
Seleção adversa e risco moral sempre fazem com que uma parte se beneficie da outra principalmente porque tem mais informações ou tem níveis mais baixos de responsabilidade que abrem caminho para agir de forma imprudente. A diferença entre os dois é que a seleção adversa ocorre quando a parte que presta o serviço (como uma seguradora) desconhece toda a extensão do risco porque nem todas as informações são compartilhadas na celebração do contrato, e o risco moral ocorre quando o segurado sabe que a companhia de seguros assume o risco total de perda e reembolsará isso ao segurado se sofrer uma perda.
Resumo:
Diferença entre Seleção Adversa e Risco Moral
• A seleção adversa e o risco moral sempre resultam em uma parte se beneficiando da outra, principalmente porque têm mais informações ou têm níveis mais baixos de responsabilidade que abrem caminho para agir de forma imprudente.
• Seleção adversa é a situação em que ocorre uma 'assimetria de informação' onde uma parte de um negócio tem informações mais atualizadas e precisas do que a outra parte.
• O risco moral ocorre quando o segurado sabe que a seguradora assume todo o risco de perda e reembolsará o segurado se ele sofrer uma perda.
