Key Difference – ETF vs Fundo Gerenciado
A principal diferença entre ETF e fundo administrado é que o ETF é um fundo de investimento geralmente projetado para rastrear um índice, uma commodity ou títulos em que o valor do fundo depende do investimento subjacente, enquanto que, em um fundo administrado, os investidores que compartilham fundos de pool de objetivos de investimento semelhantes e o fundo é administrado por um gestor de fundos. Investir em um ETF ou fundo administrado está sujeito a seus riscos e benefícios e estes são métodos de investimento relativamente novos e avançados em comparação com opções de investimento tradicionais, como ações ordinárias e títulos.
O que é ETF?
ETF (Exchange Traded Fund) é um fundo de investimento geralmente projetado para rastrear um índice, uma commodity ou títulos onde o valor do fundo depende do investimento subjacente. Os investidores podem comprar ações da bolsa de valores. Os ETFs são fundos abertos em que o tamanho do fundo aumenta quando mais investidores contribuem com dinheiro e o tamanho do fundo diminui quando os investidores retiram dinheiro.
As ações em um ETF são semelhantes às ações ordinárias e podem ser negociadas com um prêmio ou desconto em relação ao investimento subjacente, no entanto, essa diferença geralmente é mínima quando o preço da ação do ETF reflete o valor do fundo de investimento. Os investidores recebem dividendos como retorno de seu investimento e ganhos ou perdas de capital serão aplicáveis no momento da venda das ações.
Abaixo estão alguns exemplos dos fundos ETF amplamente negociados que rastreiam um índice.
| ETF |
Índice |
| Standard &Poor's Depositary Receipt (SPDR) | S&P 500 Index |
| IMW | Índice de Russell 2000 |
| QQQ | Nasdaq 100 |
| DIA | Dow Jones Industrial Average |
Figura 01: Índice S&P 500
Normalmente, os ETFs têm um índice de despesas mais baixo em comparação com mais fundos administrados e as taxas de administração são baixas, chegando a 0,07% em comparação com fundos administrados. Além disso, os ETFs são investimentos altamente líquidos, pois são negociados como ações ordinárias. No entanto, como o desempenho do ETF está vinculado a um índice, ele é diretamente influenciado pelas flutuações do índice.
O que é um Fundo Gerenciado?
Um fundo administrado é um conjunto de fundos investidos por vários investidores que compartilham objetivos de investimento semelhantes. Um gestor de fundos profissional é nomeado para administrar o fundo e investir o dinheiro do fundo em nome dos investidores de acordo com os objetivos de investimento esperados. Os investidores podem comprar unidades de participação em um fundo administrado que é semelhante à compra de ações de uma empresa. À medida que o valor dos investimentos do fundo aumenta ou diminui, o preço unitário do fundo flutua de acordo. Existem dois tipos principais de fundos gerenciados conforme abaixo.
Fundos de Ativo Único
Esses fundos investem em uma única classe de ativos; por exemplo, renda fixa, propriedade ou ações
Fundos Multiativos ou Diversificados
Fundos multiativos ou diversificados, investem em uma variedade de classes e setores de ativos. A estratégia de investimento do fundo administrado em particular determina o mix de ativos.
Figura 02: Tipos de fundos administrados
Fundos administrados podem ser um bom investimento, pois oferecem diversificação, dando aos investidores a oportunidade de investir em uma ampla gama de títulos onde podem fazer investimentos regulares. No entanto, estes são geralmente investimentos altamente ilíquidos e altas taxas de administração são pagas ao gestor do fundo para administrar o fundo.
Qual é a diferença entre ETF e Fundo Gerenciado?
ETF vs Fundo Administrado |
|
| ETF é um fundo de investimento geralmente projetado para rastrear um índice, uma commodity ou títulos em que o valor do fundo depende do investimento subjacente. | Um fundo administrado é um conjunto de fundos investidos por vários investidores que compartilham critérios de compra de objetivos de investimento semelhantes. |
| Método de Aquisição de Ações | |
| As ações do ETF são compradas como ações ordinárias. | As ações em fundos administrados são compradas através de um gestor de fundos. |
| Risco | |
| EFTs são investimentos de alto risco devido à dependência de um índice. | O risco em fundos administrados varia de fundo para fundo. |
| Taxas de Administração | |
| EFTs incorrem em baixas taxas de administração. | Altas taxas de administração são pagas em fundos administrados. |
Resumo – ETF vs Fundo Gerenciado
A diferença entre ETF e fundos administrados existe em relação a uma série de critérios, como a natureza do risco, a forma de aquisição das ações e o valor das taxas de performance. A seleção entre essas duas opções deve ser feita de acordo com a preferência e apetite de risco dos respectivos investidores. No ETF, os investidores estão mais envolvidos, pois isso é semelhante à negociação de ações ordinárias, enquanto, nos fundos administrados, o papel do investidor é limitado, pois o gestor do fundo toma as decisões e gerencia ativamente o fundo.
