Diferença chave – Análise horizontal vs vertical
Demonstrações financeiras, como demonstração de resultados, balanço patrimonial e demonstração de fluxo de caixa, são demonstrações importantes que devem ser estudadas extensivamente para se chegar a conclusões sobre o desempenho do exercício financeiro atual, bem como para auxiliar no planejamento do próximo orçamento do exercício. A análise horizontal e vertical são dois tipos principais de métodos de análise usados para esse fim. A principal diferença entre a análise horizontal e a vertical é que a análise horizontal é um procedimento na análise financeira em que os valores nas demonstrações financeiras durante um determinado período de tempo são comparados linha a linha para tomar decisões relacionadas, enquanto a análise vertical é o método de análise. das demonstrações financeiras em que cada item de linha é listado como uma porcentagem de outro item.
O que é Análise Horizontal?
Uma análise horizontal, também conhecida como 'análise de tendência', é um procedimento na análise financeira onde os montantes de informação financeira ao longo de um determinado período de tempo são comparados linha a linha para tomar decisões relacionadas.
Ex. A demonstração de resultados da HGY Company para o ano encerrado em 2016 é mostrada abaixo, juntamente com os resultados financeiros para o ano de 2015.
A análise horizontal envolve a comparação horizontal dos resultados financeiros linha por linha. Isso ajuda a entender como os resultados mudaram de um período financeiro para outro. Isso pode ser calculado em termos absolutos, bem como em termos percentuais. No exemplo acima, a receita da HGY aumentou em US$ 1.254 milhões (US$ 6.854 milhões a US$ 5.600 milhões). Como porcentagem, esse aumento equivale a 22,4% (US$ 1.254 milhões/US$ 5.600 milhões 100).
É importante que todas as empresas cresçam seus negócios ao longo do tempo para criar valor para os acionistas. Assim, a análise horizontal ajuda a entender com que sucesso isso foi alcançado considerando um período de tempo.
O que é Análise Vertical?
Análise vertical é o método de análise de demonstrações financeiras em que cada item de linha é listado como uma porcentagem de outro item para conduzir a tomada de decisões úteis. Aqui, cada item de linha na demonstração de resultados é expresso como uma porcentagem da receita de vendas e cada item de linha no balanço patrimonial é expresso como uma porcentagem do ativo total. Continuando com o exemplo acima, Ex. A margem de lucro bruto da HGY para 2015 e 2016 é de $ 3, 148 milhões podem ser calculados como, Margem de lucro bruto para 2015=$ 3, 148m/$ 5, 600m 100
=56,2%
Margem de lucro bruto para 2016=US$ 3.844 milhões/US$ 6.854 milhões 100
=56,1%
A comparação entre os dois índices indica que, apesar do aumento da receita e do custo de vendas, o lucro bruto mudou apenas marginalmente.
As demonstrações financeiras devem ser preparadas em um formato vertical padrão de acordo com as normas contábeis. O principal uso da análise vertical é calcular os índices financeiros que, por sua vez, são as principais métricas na avaliação do desempenho da empresa. Uma vez que os índices são calculados, eles podem ser facilmente comparados com índices em empresas semelhantes para fins de benchmarking.
Figura 01: Análise horizontal e análise vertical são realizadas utilizando as mesmas demonstrações financeiras
Qual é a diferença entre Análise Horizontal e Vertical?
Análise Horizontal x Vertical |
|
| Análise horizontal é um procedimento da análise fundamental em que os montantes de informações financeiras em um determinado período de tempo são comparados linha a linha para tomar decisões relacionadas. | Análise vertical é o método de análise de demonstrações financeiras onde cada item de linha é listado como uma porcentagem de outro item para auxiliar na tomada de decisão. |
| Propósito Principal | |
| O principal objetivo da análise horizontal é comparar itens de linha para calcular as alterações ao longo do tempo. | O principal objetivo da análise vertical é comparar as mudanças em termos percentuais. |
| Utilidade | |
| A análise horizontal torna-se mais útil ao comparar os resultados da empresa com os exercícios anteriores. | A análise vertical é mais útil para comparar os resultados da empresa com outras empresas. |
Resumo- Análise Horizontal x Vertical
A principal diferença entre a análise horizontal e a vertical depende da forma como as informações financeiras dos demonstrativos são extraídas para a tomada de decisões. A análise horizontal compara as informações financeiras ao longo do tempo adotando um método linha a linha. A análise vertical tem como foco a realização de comparações de índices calculados a partir de informações financeiras. Ambos os métodos são conduzidos usando as mesmas demonstrações financeiras e ambos são igualmente importantes para tomar decisões que afetam a empresa de forma informada.
